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华尔街见底了吗

作者:金水

来源:

发布时间:2009-3-14 21:25:00

摘要:否极泰来,华尔街的“背运”在2009年终于出现一线转机,花旗集团和美国银行的盈利预报成为照进华尔街的第一缕阳光。

华尔街见底了吗

金融风暴周年跌无可跌 道指强劲收复7000点关口

本报记者 金水 北京报道

否极泰来,华尔街的“背运”在2009年终于出现一线转机,花旗集团和美国银行的盈利预报成为照进华尔街的第一缕阳光。

3月10日,花旗集团CEO潘迪特给全球股市带来一个特大喜讯,花旗集团在连续5个季度亏损后,今年前两月将实现盈利,纯利润达到109亿美元;两天后,美国银行CEO刘易斯透露,美银前两月已实现盈利,全年可能实现500亿美元盈利,营业收入达到1000亿美元。受花旗和美银消息影响,道指两天分别大涨5.8%和3.46%,一举收复3月2日跌破的7000点关口。

两大银行的利好消息时机很特别,就在一年前的2008年3月17日,华尔街第五大投行贝尔斯登被摩根大通以2美元每股收购,次贷危机向金融危机转化。一年之后,华尔街见底了吗?

“美国政府不会让花旗倒掉的。”纽约国际集团总裁本杰明·卫接受《华夏时报》记者采访时表示,美国经济将在二三季度见底,股市在6个月之后复苏,他本人已经在1.45美元买入了花旗股票。

败也金融成也金融

恐惧和贪婪是投资者的人性弱点,“股神”巴菲特也不例外,这位美国股市最后的多头,已经在“致股东的信”中承认错误。“最后一个多头的倒下,往往就是一场市场转机的开始”,著名财经评论家水皮如此分析。

金融股是危机的始作俑者,也必须先跌到底。到3月12日,花旗集团市值从峰值的3014亿美元缩水到91亿美元,美国国际集团市值从1320亿美元缩水到11亿美元;花旗股价从最高55美元跌到1.67美元,此前一度跌破1美元,美国国际集团股价从29.5美元跌到0.41美元,沦为仙股。

3月10日,花旗公布前两月净利109亿美元,居然超过91亿美元市值,成为金融股遭过度抛售的证明;而美国银行预测2009年盈利达到500亿美元,也超过目前374亿美元的市值。

“过分贪婪和恐惧都是非理性的,美国经济也许没见底,但以金融股代表的华尔街也许已经见底了。”水皮认为,“美国政府无论如何都会救金融股,救经济的。”

《华夏时报》记者观察发现,道指出现的这轮上涨中,金融股正是领涨先锋。道指30家成份股中,金融股摩根大通从最低14.96美元上涨到3月12日的23.2美元,涨幅55%;花旗从0.97美元上涨到1.67美元,涨幅72%;跌得最惨的美国国际集团从0.33美元涨到0.41美元,也涨了21%;美国银行从2.53美元上涨到5.85美元,涨幅超130%。

最聪明的人是花旗高管,SEC公布上周增持股票的四位花旗集团高管已经赚到了数百万美元的账面盈利,其中一位高管以1.25美元价格买入600万股,以3月12日1.67美元收盘价计算,一人就赚得了252万美元。

一波还能涨多久?

3月13日,全球率先开盘的亚洲股市受道指前夜大涨影响纷纷高开,日经指数开盘1小时就大涨4.86%,而此前的11日,日经指数已上涨4.55%,技术上形成一股强劲反弹动能;韩国综合指数早在3月3日就开始了反弹,从992点一直反弹到1121点附近;香港恒生指数当天大涨4.48%。

华尔街终于唤起了全球股市大涨,但信心能持续多久呢?本报记者在采访中发现,很多市场人士都认为还需进一步观察,不敢轻易下判断。

摩根大通中国区主席李小加对美国金融业是否已经率先出现拐点的问题采取了回避态度。国金证券首席经济学家金岩石表示,这次美国两大银行盈利是基于经营性的,如果包括投资损失仍然是巨额亏损,但这已经喻示着某些拐点的到来,因为道琼斯已经给花旗、AIG和通用汽车去函,一旦国有化就会被剔出道琼斯30种工业指数,现在看来,花旗想表明自己能够实现经营上的循环。

“短期来看,市场对于金融股的抛售有些过头,但目前美国股市也仅仅是一个反弹,美国经济已经陷入了泥潭,短期内很难摆脱。”曾在高盛和对冲基金工作过的杨阳对美国经济前途非常悲观。

“美国虚拟经济发展过头,目前是虚拟经济缩水向实体经济靠拢的过程,金融机构经历蜕变,全球金融市场发展的最大机会还是在中国。”杨阳更看好中国股市的发展,“抄底华尔街仍需要谨慎,还不如抄底A股。”

“美国两大银行的盈利可能是一种财务处理,去年计提比较多,今年就会开始赢利。”建银投资的庄乾志在接受本报记者采访时分析说,“美国银行业是否开始出现拐点还需要观察,美国金融机构和实体经济受伤都很深,中国却比较健康。”

美元升值或成下一支撑

不过,乐观的消息正在积累。通用汽车和花旗集团都宣布不再需要政府新的注资和贷款;美国股市也将可能在下月再次启动禁空令。

3月13日,在伦敦召开的G20财长和央行会议有望协调各国启动新一轮的经济刺激计划。

美国股市的支撑力量还来自美元升值和黄金上涨。过去一年中,美元兑英镑、澳元和瑞士法郎等货币都出现30%的涨幅,兑欧元也出现20%的升幅。

“美元升值,实际上会让美国资产价格看涨,一旦经济领域出现稳定和拐点的迹象,不排除资金会抄底美国股市,美元和黄金的升值正在成为拯救美国股市的新利器。”一位资深人士这样告诉记者,“美元的全球购买力正在强化,最近美国打击全球避税天堂的隐秘财富,就是希望更多资金流入美国,这样的策略可以保证美国市场充足的流动性。”

包括瑞银等机构对黄金的预测已经达到3000美元/盎司;按照信达证券有色金属分析师范海波的计算,美国拥有全球最大的黄金储量,按照美国2亿盎司的黄金储备,一旦黄金价格上涨到3000美元,美国黄金储备将增值4000亿美元。美国的财政赤字,就可以通过抛售黄金来缓解。

“从去年美元反弹开始,大量资金流入美国,平均每月流入的资金超过1000亿美元,基本上可以克服美国的贸易逆差,保持资本净流入。”外汇专家谭雅玲告诉《华夏时报》记者,“美国财政赤字达到GDP的8%,远远超过3%的警戒线,为何美元还能不断上涨,这就是美国战略控制,在危机中保持美国资产的信心,不断印钞票,又能保持美元的升值。”

美元资产的信心也许还是支持道指筑底上涨的信心。

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