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公募规模首次突破9万亿 第一梯队座次大洗牌

作者:盛青红

来源:华夏时报

发布时间:2017-1-6 23:00:11

摘要:2016年资本市场跌宕起伏:熔断开局,债灾收尾,全年上证指数在3000点上下震荡,行情切换令人猝不及防。潮起潮落间,公募基金江湖也悄然变换。

公募规模首次突破9万亿 第一梯队座次大洗牌

本报记者 盛青红 广州报道

2016年资本市场跌宕起伏:熔断开局,债灾收尾,全年上证指数在3000点上下震荡,行情切换令人猝不及防。潮起潮落间,公募基金江湖也悄然变换。

   特别是经历年尾债灾的洗礼,公募基金不仅遭遇了大规模赎回之痛,“保规模,扩货基”的思路遇阻,第一梯队公募基金规模座次已经洗牌。

   天相投顾数据显示,截至2016年年底,各类公募基金资产总规模达到9.14万亿元,首次跨过9万亿元大关;相比于上一年,全年规模增加7346亿元,增幅8.74%,而仅债券型基金规模就增加11149亿元,货币型基金规模反而减少1571亿元。

   规模排名前十的基金公司依次为天弘基金、工银瑞信基金、易方达基金、华夏基金、南方基金、建信基金、博时基金、招商基金、中银基金、嘉实基金。博时、招商重新进入第一梯队,而广发、汇添富则被挤出。

公募规模首破9万亿

公募整体规模达9.14万亿元,首次跨过9万亿大关,创历史新高!

   具体来看,在9.14万亿元蛋糕中,股票型基金规模为6967亿元,占比7.62%,相比于2015年减少702亿元;混合型基金规模为17711亿元,占比19.38%,相比于去年末减少3586亿元;债券型基金规模为19141亿元,占比20.95%,相比于去年末增加11149亿元;货币型基金规模43251亿元,占比47.34%,相比于去年末减少了1571亿元;保本型基金规模为3199亿元,占比3.5%,相比于去年末增加1583亿元;QDII基金规模为926亿元,占比1.01%,相比于去年末增加323亿元;商品型基金总规模为173亿元,相比于去年末增加149亿元。

   “债券型基金和灵活策略混合型基金规模有所增加,或源于银行理财和保险委外等机构资金的流入。”海通证券分析称,“2016年11月以来,由于市场资金面趋紧,引发货币基金大额赎回,年末不再有通过货基‘冲规模’的现象。”

   2016年在资产荒、整体业绩欠佳等背景下,公募基金资产规模却仍然创出新高,这不得不归功于债基的功劳,更确切的说是委外资金。“固定收益属性债券型基金颇受银行等机构资金青睐,在2016年发行的新基金中,很可能这类委外基金贡献了主要增量。” 格上理财研究员杨晓晴认为。

   “2016年机构委外热情确实高涨,不仅对固定收益类产品有兴趣,甚至有些银行机构盯上权益类产品。”深圳一家公募机构投资总监向记者透露,“也不是说此前几年银行机构没有热情,而是2016年热情特别高,我对接的数量都明显增多。”

   银河证券基金研究中心总经理胡立峰认为,2016年下半年的基金投资者结构数据需要到2017年4月初才披露,从2016年上半年的数据看,机构投资者在基金中持有的比例并未显著增加。因此,目前还无法判断机构委外资金是否大量进入公募基金,但进入基金行业是有可能的。

第一梯队座次洗牌

   2016年底十大基金公司出现较大规模洗牌。根据天相投顾统计,截至2016年底,天弘基金凭借余额宝公募规模高达8449.67亿元,继续高居第一;工银瑞信基金以4603亿元规模排名第二,易方达基金以4267亿元规模排名第三,华夏基金总规模4139.9亿元排名第四,南方基金以3876亿元规模排名第五,建信基金以3770亿元规模排名第六,博时基金以3762亿元排名第七,招商基金以3455亿元规模排名第八,嘉实基金以3445亿元规模排名第九,中银基金以3416亿元规模排名第十。

   对照2015年底规模榜,广发基金、汇添富基金则被挤出前十,而博时基金则重返前十,招商基金也进入前十榜单。

   记者再对照2016年三季度末数据,建信基金在三季度末的规模排名为第11位,规模为2846亿元。而在第四季度,建信基金一口气发行了多只规模较大的定开债:建信恒安一年定开债、建信恒远一年定开债、建信恒瑞一年定开债,上述3只定开债截至四季度末的规模为747亿元。同样的,招商基金三季度末排名为第12位,规模为2667亿元,而到四季度末,规模增加801亿元。而广发基金四季度末相对于三季度末规模下滑499亿元,汇添富也是在四季度规模下滑305亿元,被挤出前十。

   “其实不能说是委外资金,我们发的最多的是定开债,此前定开债业绩不错,在机构间的口碑不错,目前我们定开债规模超过500亿元。”广东某公募基金内部人士告诉记者。

   “基金公司因旗下基金的类型不同导致基金规模差异较大,直接对比易受基金类型的影响,且并不能反映出基金公司的真实盈利能力。通过对比基金的有效规模,即按照各类型基金的管理费标准,转化为股票型基金管理费的规模,可以排除激进基金类型的影响,更深刻地反映出基金公司的规模大小以及盈利能力。”海通证券分析称。

   海通证券数据显示,2016年四季度基金有效规模排名前十的基金公司分别为天弘基金、易方达基金、工银瑞信基金、华夏基金、嘉实基金、博时基金、南方基金、汇添富基金、富国基金、广发基金。

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