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被“卖”之后银行还是优质资产吗?

作者:水皮

来源:华夏时报

发布时间:2017-2-18 00:38:35

摘要:“今非昔比”。用这四个字来形容这两年银行业的变化是再恰当不过了。在现在这个经济环境之下,银行的营收和盈利能力都在下降,股份制商业银行是这样,城商行是这样,农商行更是这样。

被“卖”之后银行还是优质资产吗?

水皮

水皮杂谈,一家之言,兼听则明,偏听则暗。

“今非昔比”。

用这四个字来形容这两年银行业的变化是再恰当不过了。在现在这个经济环境之下,银行的营收和盈利能力都在下降,股份制商业银行是这样,城商行是这样,农商行更是这样。

来自银监会的数据就显示,2016年商业银行的净利润同比增幅是3.54%,虽然跟2015年的2.4%相比,略有回暖的迹象,但是和2014年的9.6%相比,还是有很大的差距的。当然这个差距不光体现在跟过去的纵向比较,横向比较不同的银行,差距也非常大。

2016年已经过去两个多月了,上市银行也开始陆陆续续公布2016年的业绩,现在已经有11家公布了2016年的业绩快报,我们就看到,好的好坏的坏。好的,你像贵阳银行,营收增幅达到31.38%,是这11家银行里面最高的,你又比如说宁波银行,归属于上市公司股东的净利润增幅也达到了19.3%,净利润增幅是最高的,那么垫底的就惨不忍睹了,你看这个江阴农商行营收增速是-1.4%,净利润增幅是-4.4%,是唯一一个营收和净利润同时为负的银行。

我记得好几年前,民生银行的董事长洪崎曾经说过一句话,“我们挣钱都挣得不好意思了”,这话当时一出舆论哗然,当时五家上市银行的利润就相当于当时所有A股公司业绩的一半,真的是此一时彼一时,现在的情况我想让洪崎再来描述的话,恐怕就是另外一番情景了。我们节目里面也说过,银行现在的状况是,很多银行现在是分行副行长是最难找的,留也留不住,一方面原来的都被下岗去追旧债了,呆坏账多,另外一方面受互联网金融的影响,很多人也出走了,所以现在很多银行开始“卡人”,员工要离职都一级级谈话,为的就是留住人才。

并非巧合的是,2016年银行也开始集中上市了,以农商行跟城商行最多。我们知道新股上市一般都有很多个涨停板,最高的是20多个,最少的也有10来个,但是轮到银行上市的时候我们就发现,多的一般也就10个,以后逐渐降低,最低的上海银行,2个涨停板之后就开板了。为什么会这样?一方面跟银行盘子比较大有关,持续的涨停费的资金的确是比较多的,另外一方面也说明银行已经跟过去不一样了,现在的盈利能力的确是在下降,所以你炒高了之后,风险还是比较大的。

IPO过去的定位就是给国有企业解贫脱困的,当然区别性的政策还是有效的,资本市场虽然不是扶贫的地方,却是一个解决问题的地方,所以城商行农商行一般意义上来讲就是问题银行,需要资本市场出一把力来相扶一下,银行虽然还没有到扶贫的地步,但是以现在的状况来看也差不太多了。

我们看看即便是最优秀的银行,增速下滑也是比较明显的,营收总利润和净利润都在下降,不良率却是节节攀升,这样我们就可以理解浦发银行为什么在股权市场上的动作频繁了。

2016年10月,浦发银行将所持的富邦华一银行20%的股权全部转让给了富邦金控,交易价格是21.33亿元;2017年2月,浦发银行公开转让全部持有的莱商银行3.6亿股,占莱商银行的总股本18%,浦发银行虽然表示这次出清莱商银行是出于战略经营的考虑,但是恐怕也跟浦发银行增速下降和莱商银行的亏损有很大的关系,它不得不套现走人,避免身套其中。

这样的困境不单是中国的银行所独有的,它是一个全球化的问题,很多外资银行也都在剥离非核心资产,能够使账面好看一点,在中国的表现也是比较明显的,你比如说德意志银行在2015年三季度亏了60多亿欧元,大家都惊呆了,小伙伴们都表示不能理解,2015年年底的时候,德意志银行就赶紧把华夏银行19.99%的股份出让给了中国人保财险。我们再看另外一家世界大银行花旗银行,2016年3月份出清了广发银行20%股份,由中国人寿233亿接盘。再看澳新银行,今年1月3号就宣布将持有的20%的上海农商行股权全部转让,这笔交易预计可以让澳新银行一级资本充足率提高40个基点,而市场普遍猜测澳新银行下一步动作可能是剥离天津银行12%的股权。

其实面对经营困难、负债率高、资金链的紧绷,企业往往会出清手中持有的股权资产变现,来保证自己有个安全空间。现在一些银行剥离原来投资的银行的股权,我觉得对它们来讲也是一举两得的事情,一方面它把负债率降下来,另外一方面把资本充足率提高上来,而被出清的银行本质上来讲,还是相对优质的一个资产,这些被出清的银行依然会扮演“提款机”的作用,所以这个就反映了银行在我们社会生活中扮演的角色,就是连接现在和未来起承上启下的这么一个中间角色的作用,只要地球不停止转动,银行永远就可以生存下去。

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著名财经评论家,央视特邀财经评论员,《华夏时报》总编辑;1989年随知名报人丁望先生创办《中国工商时报》;2007年将《华夏时报》改版为财经类报纸,荣登中国财经类报纸订阅榜首;2010年携手万达集团,跨界整合优势资源,形成万达消费生态圈媒体矩阵;2014年,将财经评论专栏《水皮杂谈》打造为网络视频节目,一经上线即创造百万播放量的佳绩;2017年,带领《华夏时报》与新浪财经整合多位财经专家共同创办 “财经大v频道”;同年,带领《华夏时报》携手中影集团独家代理进口电影贴片广告资源。

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