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商法专家刘俊海: 重罚中介机构是补监管短板

作者:陈锋 宿慧娴

来源:华夏时报

发布时间:2017-2-24 22:11:44

摘要:在刘俊海看来,此次对瑞华的重罚,既是偶然也是必然。中国资本市场要想实现国际化、全球化、法治化、诚信化、透明化,必须补上监管这一短板。

商法专家刘俊海: 重罚中介机构是补监管短板

本报记者 陈锋 实习记者 宿慧娴 北京报道

证监会近日重罚国内第一大会计师事务所瑞华,暂停其6个月的证券业务。对于证监会的这一重罚,中国人民大学商法研究所所长、中国注册会计师协会会计师事务所内部治理委员会委员、中国法学会理事、中国行为法学会公司治理研究会副会长刘俊海教授在接受《华夏时报》记者采访时表示,如果中介机构不能慎独自律,见贤思齐,而是参与了损害投资者权益、破坏投资市场公开公平公正的活动,就应予以行政处罚。

在刘俊海看来,证券市场自上世纪90年代诞生至今,已在五个方面发生了很大改变:从重发展轻规范到更注重规范、追求规范与发展并重;从效率优先兼顾公平到更注重公平、追求公平和效率并举;从重创新轻诚信到更注重诚信、追求创新和诚信并举;从重快捷轻安全到更注重安全、追求安全与快捷并重;从强调为上市公司服务到为公众投资者服务的理念转变。

“那个中介机构联合上市公司,蚕食投资者利益,对投资者‘扒皮抽血’的时代,已经过去了。”刘俊海说。

国内财报乱象 与监管缺失密切

相较于国外或中国香港的成熟市场,国内上市公司财务数据可信程度较差,刘俊海认为,这和审计机构的监管缺失有密切关系。

“在国际市场,监管的核心主要解决证券市场透明度问题,包括每家上市公司的内部财务数据支持,以及外部会计数据审计。因此,CPA之于广大投资者,是看门人,是‘千里眼’、‘顺风耳’,是发现投资价值、规避风险标的的开路先锋。”刘俊海说。

他还提到,国外中介机构成熟的监管体制和强大的公信力,也是在长时间下,以法治为后盾,不断演变的结果。“这是人趋利避害的本质所决定的,只有提高违法成本,降低失信收益,中介机构才会见贤思齐、择善而从。加大对中介机构的监管力度,对于尊重投资者的知情权、选择权、公平交易权,对于完善信息披露制度和公平投资交易制度,都有重大意义。”在刘俊海看来,此次对瑞华的重罚,既是偶然也是必然。中国资本市场要想实现国际化、全球化、法治化、诚信化、透明化,必须补上监管这一短板。

重罚中介机构 倒逼制度完善

刘俊海告诉《华夏时报》记者,除加大监管外,制度的革新也有助于打造投资者友好型资本市场环境,促进中介行业可持续健康发展。

他建议,中介机构应转变观念、加强内控,将投资者作为自己的上帝,而非偏重于上市公司。“对投资者诚实守信、勤勉尽责,是中介机构对投资者的信托义务、诚信义务。中介机构应从投资者的权益出发,真正当起资本市场公平性与公信力的保护神。”刘俊海说。

“这次对瑞华事务所的重罚,也将对中介机构起到倒逼作用,让这些存在问题的机构面壁思过,进一步完善内部业务流程,加大对从业人员教育力度,重塑投资者友好型的业务流程,从这一角度看也是好事。”

此外,刘俊海还为审计机构的选择权和资金支付路径提出制度性建设建议。“审计等中介服务费用,由上市公司缴至共同监管账户,由全国注册会计师协会与上市公司协会等共同监管,审计机构的遴选在两大协会的监督下随机选择。这种制度改革的好处是,审计的委托方与资金直接支付方不再是上市公司,就能最大限度地促使会计师事务所严格审计,对投资者更加负责任,也使会计师事务所更有尊严、更受人尊重。”

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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