热门标签

首页证券正文

10万亿私募江湖告别“野蛮生长” 机构资金跑步入场

作者:锋刃

来源:华夏时报

发布时间:2017-9-15 20:12:44

摘要:在私募基金规模突飞猛进及私募产品火热的背后,其中存在的问题不容忽视。很多本身并不适合从事私募基金行业的人进入到此领域,衍生出其他风险问题。此外,10万亿规模的私募基金行业里存在很多监管套利的情况,一些不是私募基金的公司却以私募基金的名义在从事这些业务,发展质量堪忧。

10万亿私募江湖告别“野蛮生长”    机构资金跑步入场

华夏时报记者 锋刃 北京报道

连日来,一则私募基金实缴规模首次突破10万亿元的消息令中国资本市场热议。9月12日,中国证券投资基金业协会(下称“基金协会”)公布截至8月底,已登记的私募基金管理人为20652家,已备案的私募基金为60688只,管理基金规模高达10.21万亿元,其规模已与公募基金不相上下。然而在私募规模创历史新高背后,私募机构却不断出现异常及失联的现象。

近期,随着上证综指突破3300点,A股投资者信心处于高位,随之而来的是各路资金进入市场。同时,8月份沪股通和深股通净流入均超过百亿。截至9月14日,上交所融资余额报5795.40亿元,较前一交易日增加21.98亿元;深交所融资余额报4004.55亿元,较前一交易日增加7.73亿元;两市融资余额合计9799.95亿元。伴随市场状态复苏,以两融盘为代表的杠杆资金正在加速进入A股。

告别“野蛮生长”

2017年9月12日,基金协会公布自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布以来,协会已注销私募基金管理人12544家。其中,主动申请注销的私募基金管理人913家,未按照《公告》要求完成第一只私募基金产品备案被注销的私募基金管理人11631家。其中,2017年8月被注销的私募基金管理人就有37家,均由于未按照《公告》要求完成第一只私募基金产品备案被注销,标志着私募行业将迎来与野蛮生长阶段的告别。

中航证券首席经济学家许维鸿表示,与“躺着赚钱”的公募基金相比,私募基金的发展现状可谓“冰火两重天”。一些顶级私募依托创新的经营模式和强大的人才队伍,在私募投资领域风生水起,但大部分私募基金经过多年的粗放式发展之后,生存环境仍然十分恶劣,绝大部分规模较小、市场影响力有限,自身缺乏专业的投研和销售队伍,更没有卖方机构和财经媒体对其产品的支持和宣传,无论对公司整体还是基金经理个人而言,成长空间极其有限。

此前,中国基金业协会法律部主任邓寰乐曾表示,2017年将是私募基金立法的高峰期,制度将会不断落地,总体导向是守住风险底线。今年,监管部门将从法律制度建设、私募统一登记备案、私募投顾等方面加强对私募行业的监管,预计在今年适时推出《私募基金监督管理条例》征求意见稿和私募基金投资办法。

目前,基金协会已注销“空壳”等不规范的私募1.25万家,据《关于适时延长私募基金第二季度信息报送时限的通知》相关要求,截至2017年8月31日仍未报送2016年度经审计财务报告、仍未完成所管理私募基金2017年第一季度和第二季度信息更新的2146家私募基金管理人,协会已将此类机构列入异常机构名单。其中,未报送经审计财务报告的有951家,未完成产品季度更新的有1915家。

私募基金行业已开始进入快速奔跑阶段。据基金协会数据显示,截至2017年8月底,已登记的机构类型为私募证券投资基金的私募基金管理人7943家,管理正在运作的基金30237只,管理基金规模2.25万亿元;私募股权、创业投资基金管理人11950家,管理正在运作的基金25407只,管理基金规模6.37万亿元;其他私募投资基金管理人759家,管理正在运作的基金5044只,管理基金规模1.60万亿元。规模100亿元以上的私募基金管理人有169家,比上个月减少7家,但比去年底仍增加36家;规模50亿-100亿元的210家,规模20亿-50亿元的559家,规模10亿-20亿元的653家,规模5亿-10亿元的972家,规模1亿-5亿元的3641家,0.5亿-1亿元的2034家。

“剑斩”违规者

今年,随着一系列行业新规密集出台,私募机构被纳入常规抽查范围内。8月30日,国务院法制办发布《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》,公开征求意见旨在进一步规范私募投资基金活动,保护投资者及相关当事人的合法权益。

此前,《中国证券投资基金业协会会员管理办法》的修订工作已于2016年11月完成,从具体修订内容而言,透露出强化私募行业监管的方向。而为维护市场秩序,净化行业环境,国家各大部委及证监会的行动均展现出“剑斩”违规者的坚定决心。

而对于长期游走于灰色地带的私募基金而言,去壳化运动则显示私募行业将迎来史上最严格的监管治理。

9月8日,证监会公布2017年上半年私募机构专项检查结果,宣布将对存在违法违规问题的机构依法采取行政监管等处理措施。其中,有12家私募机构涉嫌非法集资、挪用基金财产、向非合格投资者募集资金、利用未公开信息获利等严重违法违规行为;83家私募机构存在公开宣传推介、未对投资者进行风险评估等违规问题;190家私募机构存在登记备案信息不准确、更新不及时等不规范问题。

业内人士对《华夏时报》记者表示,其实监管重点是针对部分涉及“炒概念”与虚拟业务的严重违规的机构,但如果私募基金完全是投向实体、IPO及产业并购这是需要鼓励的,不会受到太多的影响。

邓寰乐认为,在私募基金规模突飞猛进及私募产品火热的背后,其中存在的问题不容忽视。很多本身并不适合从事私募基金行业的人进入到此领域,衍生出其他风险问题。此外,10万亿规模的私募基金行业里存在很多监管套利的情况,一些不是私募基金的公司却以私募基金的名义在从事这些业务,发展质量堪忧。今年,私募基金最大的看点即为国务院牵头制定的《私募基金监督管理条例》的推进工作,《私募基金监督管理条例》明确指出将所有的私募基金纳入国家监管,实施统一的登记备案制度,并且进一步明确私募基金管理人登记的条件。

编辑:严晖

查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(2)收藏(0)

评论

水皮杂谈