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现金贷应该如何监管

作者:冉学东

来源:华夏时报

发布时间:2017-10-21 00:10:31

摘要:目前中国几家现金贷平台先后去美国和中国香港上市融资,引发社会上对现金贷的讨论。笔者最近也跟业内资深人士探讨,总的感觉,如果监管跟进,相关机构控制好风险,风险是可以控制的,而且现金贷对于刺激居民消费,稳定经济增长,具有不可替代的作用。

现金贷应该如何监管

冉学东

目前中国几家现金贷平台先后去美国和中国香港上市融资,引发社会上对现金贷的讨论。笔者最近也跟业内资深人士探讨,总的感觉,如果监管跟进,相关机构控制好风险,风险是可以控制的,而且现金贷对于刺激居民消费,稳定经济增长,具有不可替代的作用。

其实,做金融就是做风险,就是通过对风险定价而获取收益,毫无风险的金融是不存在的。从基础上再来认识现金贷的风险,可能就会有更为客观的认识。

现金贷的典型特征是,小额、短期、无抵押无担保,高收益率、通过计算机信息技术控制风险。现金贷的勃兴植根于移动互联网的发展,尤其是移动支付行业与消费场景的结合,将贷款和还款变为几秒钟就能轻松完成的事。

现金贷在中国勃兴的特殊背景是,中国庞大的不能享受金融服务的城市低收入白领阶层、三四线城市普通职工和进城打工的农民工等,这些人急需短期无抵押的金融服务,由于现金贷操作极为便利,业务增长异乎寻常。

开展现金贷业务的平台最具有说服力的逻辑是,只要业务足够大,那么高收费和高收益所得到的利润就足以覆盖坏账,所以这些平台利润空间非常大。

有风险吗?当然有风险,比如故意赖账,故意作假,比如一个人借很多身份证,去办理贷款等等,但是这毕竟是少数,目前技术手段也在一定范围内能够识别控制。现金贷毕竟只有一两千元的额度,毕竟期限很短,尽管年化收益率可能比较高,但在几天甚至几个月的期限内还是一个零头,不显山不露水,消费者只要解决了燃眉之急,对这些利率不太敏感。

还有人担心,这些低收入阶层借款上瘾,多头借贷,借新还旧,然后滚动额度,这种风险当然也存在,但笔者认为还是少数,毕竟额度很小,期限很短,多头借贷现在已经有一些平台通过征信数据部分避免。

当然,由于目前行业还处于初期阶段,有些平台扩张过快,收费过高,风险控制能力和措施也不强,对于这样的机构,监管层必须进行必要的监管。

但是就目前境外上市的机构而言,年化收益并未如以上所述那么高,比如趣店现金贷的实际年化收益控制在36%以下,其他几个境外上市的平台都有类似的动作。

所以,笔者认为现金贷未来的监管应该首先确定一个合理的收益率,收益率过高就会引发道德风险。第二是必须是平台的自有资金,不能让银行资金流入现金贷。第三是对现金贷平台实行牌照或准牌照管理,让技术力量比较强,风控能力强,经营稳健的平台来经营现金贷。

现金贷总的监管思路应该是,作为一个很好的商业模式,监管应该保护和引导,优胜劣汰,将风险控制在行业本身的范围之内,并由平台本身的盈利来覆盖风险。


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